1. Создать новый документ, воспользуйтесь Rectangular Marquee Tool сделать прямоугольник с круглой кромки и заполнить ее в черный цвет:

2. Перейти к Blending Options:

3. Создайте новый слой, использование Rectangular Marquee Tool сделать меньше внутри прямоугольной формы, с 2px разрыв между внутренней и наружной прямоугольники. Заполните цвета и перейдите на Blending Options:

После этого вы получите результат:

4. На этом этапе Вам будут составлять кнопку, используйте Linear Gradient с черным цветом, выбор 1px, вы получите результат, например:

Настройте свой цвет для градиента.

Это мой конечный результат: